<P >Lokaty terminowe nadal są w Polsce najpopularniejszym sposobem gromadzenia środków na wydatki w przyszłości. Jednak w ostatnim czasie tempo przyrostu depozytów ludności spada, a opodatkowanie dochodów odsetkowych dodatkowo zmniejszyło zainteresowanie oszczędzaniem. Sukcesywnie malejące oprocentowanie depozytów zmusza oszczędzających do poszukiwania innych niż depozyty sposobów lokowania pieniędzy. <P > <P > <P >Pod koniec 2001 r. 83,6% oszczędności mieliśmy na lokatach, 9,1% w papierach wartościowych, 3,8% w ubezpieczeniach na życie i 3,6% w funduszach powierniczych. Eksperci bankowi twierdzą jednak, że to się zmieni. Obecny poziom oszczędności lokuje nas ciągle daleko za państwami Europy Zachodniej. Średnie aktywa finansowe na osobę w Polsce wynoszą ok. 1,5 tys. USD, podczas gdy w Hiszpanii ponad 17 tys. USD, w Niemczech prawie 30 tys. USD, a w Wielkiej Brytanii niemal 59 tys. USD. Oczywiste jest więc, że musimy oszczędzać, tylko gdzie?Najpopularniejszym miejscem dokonywania inwestycji jest bank. Obecnie ponad połowa rodzin w Polsce jest klientami banków. Banki coraz bardziej wzbogacają więc swoją ofertę i zachęcają do oszczędzania nie tylko na lokatach. Trzy główne kategorie inwestycji, na których rozwój w najbliższych latach stawia Bank Pekao S.A. to: fundusze inwestycyjne, lokaty indeksowane i produkty bankowo ubezpieczeniowe. <P >Fundusze inwestycyjne <P >Z działających obecnie w Polsce ponad 100 funduszy inwestycyjnych Pioneer Pekao TFI ma ich trzynaście (12 otwartych funduszy inwestycyjnych oraz jeden fundusz zamknięty).
W najbliższym czasie rozpocznie działalność jeszcze jeden fundusz, Pioneer Obligacji 2 Fudnusz Inwestycyjny Mieszany, gdyż  w końcu maja Komisja Papierów Wartościowych i Giełd udzieliła zezwolenia na jego uruchomienie. Już dziś aktywa wszystkich 13 funduszy Pioneer Pekao TFI przekroczyły wartość 3,35 mld zł. Na razie w Banku Pekao są sprzedawane cztery fundusze Pioneera (dawne Eurofundusze). W czerwcu pojawią się jeszcze następne: Pioneer Zrównoważony, Pioneer Akcji Amerykańskich oraz Pioneer Obligacji Dolarowych Plus. Pioneer Akcji Amerykańskich to oferta dla klientów, chcących lokować swoje oszczędności na rynku akcji amerykańskich, najbardziej rozwiniętym rynku kapitałowym na świecie. Pioneer Obligacji Dolarowych Plus będzie inwestował głównie w obligacje firm amerykańskich, o dużym potencjale wzrostu. Fundusz będzie przyjmował wpłaty w dolarach, co stanowi duże udogodnienie dla posiadaczy lokat dolarowych i może okazać się dla nich ciekawą formą dywersyfikacji oszczędności dolarowych. <P >Wybór funduszu w dużym stopniu zależy od skłonności do ryzyka. Pioneer Pekao TFI prowadzi trzy fundusze bezpieczne, które inwestują głównie w papiery wartościowe emitowane i gwarantowane przez Skarb Państwa, bony komercyjne oraz obligacje przedsiębiorstw. Fundusze te charakteryzują się stabilnością wzrostu wartości jednostki uczestnictwa. Inwestor może liczyć na stały dochód przewyższający inflację. Są one doskonałym uzupełnieniem rachunków ROR oraz depozytów. <P >Fundusze zrównoważone - a  takie fundusze w Pioneer Pekao są dwa - mają portfele inwestycjne składające się zarówno z obligacji i bonów skarbowych, jak i akcji, o większym  potencjale zysku niż papiery wierzycielskie. Z uwagi na obecność w portfelu instrumentów dłużnych, stabilizujących dochód, fundusze tego typu charakteryzują się stosunkowo wysokim poziomem bezpieczeństwa inwestycji oraz niedużymi wahaniami wartości jednostek uczestnictwa. W dłuższym horyzoncie czasowym inwestor może oczekiwać znacznie wyższych dochodów niż w przypadku lokowania środków w fundusze bezpieczne. Pioneer Zrównoważony to najstarszy na rynku polskim fundusz inwestycyjny, istniejący od 10 lat. Wartość inwestycji klientów, którzy kupowali jednostki uczestnictwa tego funduszu w lipcu 1992 roku, wzrosła w ciągu niespełna 10 lat prawie 1000 proc., gdy w tym czasie inflacja wzrosła niemal trzykrotnie mniej. <P >Fundusze akcji cztery pod szyldem Pioneera - lokują większość środków w akcje spółek dostępnych w obrocie giełdowym. Tego typu fundusze dysponują najwyższym potencjałem wzrostu, ale równocześnie są mniej bezpieczne - wartość jednostek uczestnictwa ulega wahaniom, zależnym od koniunktury giełdowej. Fundusze są doskonałą alternatywą dla indywidualnej gry na giełdzie, zdecydowanie mniej ryzykowną  gdyż o wyborze spółek do portfela decydują doświadczeni analitycy i zarządzający funduszami. <P >Lokaty indeksowane <P >Z bardzo dobrym przyjęciem klientów Banku Pekao SA spotykają się oferowane w subskrypcjach lokaty indeksowane (inwestycyjne) Eurogwarancja. Końcowy zysk zależy w nich od gwarantowanego przez Bank oprocentowania lokaty oraz od wzrostu indeksów akcji na rynkach kapitałowych. Ten rodzaj oszczędzania łączy w sobie bezpieczeństwo depozytu bankowego z inwestycją w akcje. Każda Eurogwarancja daje inne zyski gwarantowane i inny udział klienta w dodatkowych zyskach ze wzrostu indeksów giełdowych. Tego rodzaju lokaty można było zawierać na dwa lub trzy lata. W zależności od rodzaju Eurogwarancji minimalna kwota wpłaty wynosiła od 1,000 zł do 10,000 zł. <P >Za pośrednictwem Eurogwarancji klienci Banku Pekao SA inwestują na giełdach w Nowym Jorku, Tokio i Londynie w akcje i obligacje największych firm świata. Pierwszą subskrypcję Bank przeprowadził w czerwcu 2001 r. Zainteresowanie lokatą było tak duże, że w ciągu 17 dni, ponad 15 tys. klientów wpłaciło do banku ponad 400 mln zł. W odpowiedzi na to zainteresowanie, Bank ogłosił we wrześniu 2001 r. drugą subskrypcję. Obietnica gwarantowanych odsetek z Eurogwarancji 12% i 26% oraz możliwość dodatkowych zysków ze wzrostu indeksów inwestycyjnych znowu spotkały się z bardzo dobrym przyjęciem klientów, mimo zamachu na wieże WTC i spadków na światowych giełdach. W ciągu kilkunastu dni subskrypcji znów udało się Bankowi Pekao SA pozyskać ponad 400 mln zł depozytów. <P >Produkty bankowo-ubezpieczeniowe <P >Bank Pekao SA proponuje też pod nazwą Program Ubezpieczeniowo-Kapitałowy EuroOpieka połączenie ubezpieczenia z oszczędzaniem. Oferta ta daje możliwość pomnażania kapitału z jednoczesną ochroną wynikającą z ubezpieczenia na życie. <P >Program EuroOpieka jest przeznaczony dla osób w wieku od 13 do 80 lat. Minimalny okres ubezpieczenia wynosi 5 lat. Składki klienta (miesięcznie, kwartalnie lub jednorazowo) trafiają na jego indywidualny rachunek kapitałowy. Minimalna składka wynosi 100 zł miesięcznie lub 1000 zł rocznie. Możliwa jest także jednorazowa wpłata, ale nie mniejsza niż 5000 zł. Zgromadzone na rachunku środki są pomnażane przez specjalistów TU Allianz Polska. Po zadeklarowaniu wysokości składki i czasu, na jaki klient przystępuje do Programu, pracownik Banku określa sumę ubezpieczenia, która zostanie wypłacona po zakończeniu umowy. Klient otrzyma albo sumę ubezpieczenia określoną w umowie, albo wartość rachunku kapitałowego (środki na wypłatę świadczenia powiększone o wypracowane zyski) w zależności od tego, która kwota będzie wyższa. W przypadku śmierci klienta w trakcie trwania umowy lub śmierci w wyniku nieszczęśliwego wypadku, wskazanej osobie zostanie wypłacone świadczenie powiększone o wartość rachunku kapitałowego. <P >Co dalej? <P >Jak będą się zmieniały nawyki Polaków i w jaki sposób będziemy oszczędzać za dwa, pięć czy dziesięć lat? Nie ma na to pytanie łatwej i jednoznacznej odpowiedzi. W różnych krajach europejskich struktura oszczędności obywateli jest bardzo zróżnicowana. Najbardziej przywiązani do tradycyjnych depozytów bankowych są Hiszpanie, Anglicy najbardziej lubią ubezpieczenia życiowe, a Włosi akcje spółek giełdowych. <P >A jak będzie się zmieniała sytuacja w Polsce? Analitycy Banku Pekao SA uważają, że w nadchodzących latach nie chęć zysku, ale zaufanie do banków i potrzeba wysokiej płynności będą powodować, że udział depozytów w aktywach ludności utrzyma się na wysokim poziomie. W 2011 r. depozyty mogą stanowić 53,1% naszych aktywów. W porównaniu z obecną sytuacją najbardziej wzrośnie udział funduszy powierniczych (25,2% udziału), choć będziemy też kupować więcej papierów wartościowych (18,1%). Będzie to początek budowania niezależności finansowej Polaków. Nieznacznie, do 5,4% wzrośnie udział ubezpieczeń na życie. Zainteresowanie ubezpieczeniami mogłoby być nawet większe, ale tylko w sytuacji, gdyby na ich korzyść zmieniły się regulacje podatkowe (jest tak w kilku krajach europejskich). W latach 2001-2011 aktywa finansowe Polaków powinny wzrosnąć z ok. 200 do 700 mld złotych.